多尼大军之所以放弃了对贵阳城的围困，不仅因为蒙山军的顽强坚守，给予了清军极大的杀伤，更是由于南方传来的噩耗，吴三桂所部被明军伏击，伤亡惨重，已退回昆明固守，短时间内已无力出战。
南明永历十三年，清顺治十六年，二月二十一日，李定国不断南逃，甚至放弃昆明，终于达成了他的骄敌之计，并且成功引诱吴三桂所部渡过潞江，在缺乏谨慎侦查的情况下，进入到了明军在磨盘山设下的埋伏圈。
李定国根据磨盘山径隘箐深，屈曲仅容单骑的地理优势，设伏三道，待清军进入三伏后，山顶发炮为信，三伏并发，首尾相击，天衣无缝，进入伏击圈的清军必无一生还。
吴三桂一路追杀几百里，没有任何守军阻挡，似乎认为李定国跑远了，所以当他进入磨盘山也没太在意，而就在吴三桂要进入埋伏圈时，南明光禄寺少卿卢桂生告诉吴三桂有埋伏，而此时清军前排部队已经进入二伏，吴三桂立刻命令弓箭手以密集的箭雨射杀伏兵。
李定国所设下的一道伏兵指挥将领窦名望见伏兵被识破不得已发炮参战，随后二道伏兵也发炮响应救援，顿时短兵相接，喊杀声、大炮声响震山林。
此时上山的清军已有一万两千人，因为只有两声炮响，在山顶的六千明军伏兵不敢贸然杀出，导致半数人马躲藏在树荫下被射杀，等到信号发出来的时候，伏兵只剩下两千人，虽然最后几乎全部战死但还是给清军以重创。
在山顶督战的李定国听到号炮失序，正在纳闷怎么回事之时，一颗炮弹飞到他的面前，击飞的尘土溅了他一脸，看到山下一片混乱，他已顾不得所安排的伏击计划，命令全军出击。
清军不知伏兵多少，突遭袭击之下已经军心大乱，被劣势兵力的明军杀得丢盔卸甲，一路溃逃三十余里，才勉强站稳脚跟。
李定国兵力不足，因为被叛徒出卖，设伏没有预想中获得全胜，损失亦是颇大，窦民望、王玺等将领战死，士兵阵亡一万多人，终究无力追击吴三桂所部，战果也没能继续扩大。
而吴三桂所部伤亡远大于明军，清军自都统以下，固山额真沙里布、祖泽润等十八名将官及辅国公干图、扎喀纳等战死，士兵阵亡更是高达三万，后勤辎重也损失殆尽。
磨盘山上，那场激烈的战事已经过去了七日，空气中却还隐隐弥漫了未能散尽的硝烟，无数明军将士的脸上仍旧带着战后的疲倦困顿之色，他们打了一场胜仗，可代价不小，李定国自统兵以来，还是第一次在战斗中死伤万余人，而且死伤的都是大西军的精锐骨血。
不过若非大西军精锐尽出，在不可能在被叛徒出卖的情况下，杀败吴三桂所部清军。
中军大帐里，李定国脸上带着几分困惑之色，按理说他应该振奋才对，虽然磨盘山之战没有想象中那样取得全胜，但从结果上来看，吴三桂所部遭受重创，军心士气在短时间内难以恢复，清廷的灭明之战也必定会被搁置。